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課程背景：

      中國(guó)在經(jīng)歷了"全民PE"的狂熱后，私募股權(quán)投資的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)漸趨激烈，亟待拓展新的投資方向和投資策略。在退出需求的驅(qū)使下，VC/PE漸漸將目光轉(zhuǎn)向新三板（全國(guó)中小企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)），新三板掛牌為中國(guó)VC/PE市場(chǎng)開(kāi)辟了可靠的退出渠道。上市掛牌快、門(mén)檻低、百萬(wàn)補(bǔ)貼達(dá)到“零”投入、融資形式靈活堪稱(chēng)中國(guó)最大的、也是最后的資本盛宴了！被形象的比喻為中小企業(yè)的“印鈔機(jī)”，是未來(lái)幾年熱門(mén)的造富機(jī)器！

       2013年7月2日，25家新三板公司6月26日被證監(jiān)會(huì)一次性核準(zhǔn)掛牌申請(qǐng)。6月19日國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，會(huì)議研究確定了八大政策措施。其中一條是：加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)。將中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)試點(diǎn)擴(kuò)大至全國(guó)，鼓勵(lì)創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)融資發(fā)展。
       新三板的誕生，為暫時(shí)不符合主板及創(chuàng)業(yè)板上市標(biāo)準(zhǔn)或等不起排隊(duì)時(shí)間的中小企業(yè)，打通了一條快速融資的渠道！在新三板擴(kuò)容到全國(guó)的歷史時(shí)刻，如何把握歷史性的資本市場(chǎng)新機(jī)遇,成為炙手可熱的新三板擴(kuò)容后第一批掛牌企業(yè)獲得投資者的青睞?

課程收益：

      通過(guò)政策法律法規(guī)解讀、典型案例分析、學(xué)員互動(dòng)交流等方式，讓學(xué)員掌握新三板的基本知識(shí)、政策法規(guī)制度。新三板將為您開(kāi)辟一個(gè)新捷徑，帶你走上歷史新臺(tái)階。

第一章  新三板介紹

      1.  什么是新三板
      2.  哪些企業(yè)適合在新三板掛牌
      3.  新三板的功能
      4.  新三板掛牌的利弊
      5.  新三板掛牌時(shí)間安排
      6.  新三板的發(fā)展及未來(lái)
 
第二章  新三板掛牌的6大條件

      1.  依法設(shè)立且存續(xù)滿(mǎn)2年
      2.  業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力
      3.  公司治理機(jī)制健全，合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)
      4.  股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合規(guī)合法
      5.  主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)
      6.  其他條件

第三章  新三板掛牌的6大步驟

      1.  盡職調(diào)查階段
           1) 主辦券商盡職調(diào)查
           2) 會(huì)計(jì)師事務(wù)所盡職調(diào)查
           3) 律師事務(wù)所盡職調(diào)查
      2.  改制重組階段
           1) 業(yè)務(wù)整合
           2) 股權(quán)調(diào)整
           3) 股權(quán)融資
           4) 完善公司治理
           5) 股改
      3.  推薦掛牌階段
           1) 申報(bào)材料制作
           2) 主辦券商內(nèi)核
           3) 協(xié)會(huì)審查備案
      4.  掛牌準(zhǔn)備階段
           1) 股份托管
           2) 信息披露
      5.  掛牌交易階段
           1) 投資者范圍
           2) 交易方式
           3) 交易限制
      6.  資本運(yùn)作階段
           1) 股份增發(fā)融資
           2) 并購(gòu)重組
           3) 上市公司收購(gòu)
           4) 轉(zhuǎn)板上市
 
第四章  掛牌出現(xiàn)的6大問(wèn)題及解決之道

      1. 出資問(wèn)題
          1) 瑕疵表現(xiàn)
          2) 解決之道   
      2. 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問(wèn)題
          1) 瑕疵表現(xiàn)
          2) 解決之道      
      3. 持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力
          1) 瑕疵表現(xiàn)
          2) 解決之道    
      4. 財(cái)務(wù)不規(guī)范
          1) 瑕疵表現(xiàn)
          2) 解決之道
      5. 稅收問(wèn)題
          1) 瑕疵表現(xiàn)
          2) 解決之道
      6. 土地問(wèn)題
          1) 瑕疵表現(xiàn)
          2) 解決之道
      
第五章  做市商制度

      1. 做市商制度介紹
          1) 做市商的定義
          2) 做市商制度
          3) 做市商制度的特征
          4) 做市商制度的好處
      2. 做市商制度的主要模式
          1) 純粹做市商模式
          2) 場(chǎng)外零售市場(chǎng)純粹做市商模式
          3) 場(chǎng)外機(jī)構(gòu)市場(chǎng)純粹做市商模式
          4) 場(chǎng)外市場(chǎng)純粹做市商模式
          5) 混合型做市商模式
          6) 單一做市商模式
          7) 完全競(jìng)爭(zhēng)多做市商模式

          8) 不完全競(jìng)爭(zhēng)多做市商模式
      3. 選擇做市商應(yīng)考慮的因素
          1) 券商的估值研究能力
          2) 公司的資金實(shí)力
          3) 券商的人才儲(chǔ)備與服務(wù)水平
      4. 做市商股票來(lái)源
          1) 掛牌公司定向增發(fā)
          2) 掛牌公司股轉(zhuǎn)系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓
          3) 掛牌公司掛牌前轉(zhuǎn)讓
          4) 其他合法方式
      5. 做市商流程
          1) 選股
          2) 估值
          3) 定價(jià)
          4) 申報(bào)
          5) 交易

第六章  掛牌企業(yè)資本運(yùn)作

     1. 增發(fā)融資
      2. 并購(gòu)重組
      3. 上市公司收購(gòu)
      4. 轉(zhuǎn)板上市

      中海油集團(tuán)、寶鋼集團(tuán)、新澳集團(tuán)、慶華集團(tuán)、大慶油田集團(tuán)、招金集團(tuán)、太原鋼鐵集團(tuán)、河北開(kāi)灤煤業(yè)集團(tuán)、中國(guó)航空、中國(guó)兵器裝備集團(tuán)、北京同創(chuàng)汽車(chē)零部件、三一集團(tuán)、中國(guó)國(guó)旅集團(tuán)、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄、國(guó)家電網(wǎng)、中國(guó)福利彩票管理中心、河北國(guó)控集團(tuán)、美的集團(tuán)、首都旅游集團(tuán)、海南港航控股集團(tuán)、廣州市地鐵總公司、西藏國(guó)有投資集團(tuán)、中棉集團(tuán)、河南投資集團(tuán)等